3 августа 1918 года приказом Народного Комиссара по военным и морским делам Троцкого Л.Д. “объявлялось для сведения всех сражающихся за укрепление завоеваний революции и социалистического строя, что наиболее отличившимся полкам и ротам будут дарованы в качестве боевой награды от Российской Федеративной Советской Республики особые знамена Революции”. Первым такой награды постановлением ВЦИК от 20 августа 1918 г. за отличия в боях под Казанью был удостоен 5-й Земгальский стрелковый полк. 13 мая 1920 г. приказом РВС РСФСР были определены “правила о порядке представления воинских частей к награждению Почетными Революционными Красными Знаменами” и утверждено их описание.

Однако Троцкий Л.Д. считал необходимым введение в армии не только коллективных, но и персональных наград. Во второй половине августа 1918 г. он направляет из Свияжска телеграммы Ленину В.И. и Свердлову Я.М., в которых просит отметить героев боев за Казань и Симбирск “индивидуальными знаками отличия”. 2 сентября 1918 г. ВЦИК принимает решение об учреждении знаков отличия для отдельных лиц. Специальной комиссии поручается разработать форму и порядок их вручения. 16 сентября 1918 г. после бурной дискуссии, президиум ВЦИК, заслушав результаты ее работы, принял декрет “О знаках отличия”. В нем объявлялось об учреждении знака отличия для присвоения "гражданам РСФСР, проявившим особую храбрость и мужество при непосредственной боевой деятельности".

Знаком отличия устанавливался орден "Красное Знамя" с изображением на нем "красного знамени развернутого, свернутого или усеченного в форме треугольника".

В конце сентября художник Денисов В.В. - сотрудник коллегии по делам музеев и охране памятников искусства и старины при Наркомпросе представил в комиссию ВЦИК шесть рисунков первого советского ордена. Один из них был утвержден Президиумом ВЦИК и 4 октября 1918 г. гравер Звягинцев В.В. изготовил по нему три знака в натуральную величину из бронзы, серебра и золота. В середине октября бронзовый вариант ордена был направлен как образец на фирму «Братья Бовдзей» в Москве для изготовления первой партии орденов в 150 экземпляров.

Однако ордена, изготовленные фирмой, оказались неудачными и от них отказались. Заказ передали Петроградскому Монетному двору. К весне 1919 г. орденские знаки из позолоченного серебра стали в достаточных количествах регулярно поступать на фронты для вручения награжденным. Лишь однажды стандартных орденов “не хватило” и героям боев на Кавказе в 1921-1922 гг. с разрешения РВС РСФСР выдали орденские знаки, изготовленные в мастерских Тифлиса.

Первоначально награждения орденом производились исключительно Постановлениями ВЦИК. Но уже с 21 января 1919 г. орденами стали награждать Реввоенсовет РСФСР, а с 31 декабря 1919 г. и РВС фронтов и армий. Одновременно с орденским знаком вручались грамоты и свидетельства /памятки/.

Первое награждение состоялось 28 сентября 1918 г. Постановлением ВЦИК орденами были отмечены заслуги Блюхера В.К. - заместителя командующего 3-й армии, Панюшкина В.Л. – начальника особого отряда Восточного фронта и Миронова Ф.К. – командира кавалерийской бригады. Орден Красного Знамени РСФСР степеней не имел. 19 мая 1920 г. ВЦИК принимает Декрет “О повторном награждении орденом Красного Знамени бойцов РККА”. Лицам, удостоенным орденов во второй, третий и четвертый раз, вручались специальные орденские знаки с белыми эмалевыми щитками с цифрами “2”, “3” и “4”.

Орденами Красного Знамени РСФСР награждались не только отдельные граждане. 30 апреля 1919 года ВЦИК принимает постановление о возможности награждения орденом “за особые отличия, оказанные в боях против врагов Республики” войсковых частей и соединений РККА. Орден присуждался частям “для укрепления его на имеющихся наградных революционных знаменах”. Одной из первых воинских частей этой награды за прорыв укреплений врангелевцев в Крыму в 1920 г. была удостоена 51-я стрелковая дивизия под командованием Блюхера В.К.

После образования Союза ССР 1 августа 1924 г. был учрежден орден Красного Знамени СССР. Одновременно объявлялось о прекращении награждения боевыми орденами отдельных советских республик. Был объявлен конкурс на разработку рисунка нового ордена, но ни один из представленных образцов не удовлетворил жюри. В итоге было принято решение не менять первоначальный вид орденского знака, а лишь заменить буквы “РСФСР” на “СССР”. Однако к 1925 г. запасы не врученных орденов Красного Знамени РСФСР были столь значительны, что было решено продолжить их выдачу, но уже от имени ЦИК и РВС СССР. Лишь 17 декабря 1932 г. ЦИК СССР объявил о начале выдачи знаков орденов Красного Знамени СССР с 1 января 1933 г.

Одновременно было решено замену орденов Красного Знамени РСФСР на ордена Красного Знамени СССР, как правило, не производить. Однако по ряду причин реально это редко соблюдалось. При обмене знаков на новый орден должен был ставиться старый номер с добавлением к нему буквы “р”. Но реально и это делалось далеко не всегда. Всего с 1918 по 1933 г. кавалерами ордена стало более 16 тысяч человек, в том числе 378 дважды, а 60 трижды. Фабрициус Я.Ф., Вострецов С.С., Федько И.Ф., Блюхер В.К., Ворошилов К.Е., Лапин А.Я. и Евдокимов Е.Г. получили по четыре ордена.